Laporan keuangan dan analisis laporan keuangan

·         Pengertian Laporan Keuangan

Laporan keuangan adalah laporan yang berisi informasi keuangan sebuah organisasi. Laporan keuangan yang diterbitkan oleh perusahaan merupakan hasil proses akuntansi yang dimaksudkan sebagai sarana mengkomunikasikan informasi keuangan terutama kepada pihak eksternal. Menurut Soemarsono (2004: 34) “Laporan keuangan adalah laporan yang dirancang untuk para pembuat keputusan, terutama pihak diluar perusahaan, mengenai posisi

keuangan dan hasil usaha perusahaan”. Menurut PSAK No.1 Paragraf ke 7 (Revisi 2009), “ Laporan Keuangan adalah suatu penyajian terstuktur dari posisi keuangan dan kinerja keuangan suatu entitas”.

·         Jenis dan bentuk Laporan Keuangan

Jenis laporan keuangan : http://www.laporankeuangan.co.id/tentang/

Neraca (balance sheet)

Neraca merupakan laporan yang sistematis tentang aktiva, hutang, modal dari suatu perusahaan yang.menunjukkan posisi keuangan pada suatu saat tertentu.

Bentuk Neraca:

Staffel (Report Form)

Skontro ( T – Account Form)

Laporan Laba Rugi (Income Statement)

Laporan Laba Rugi merupakan laporan yang menunjukkan kondisi usaha dalam suatu periode tertentu yang tergambar dari jumlah pendapatan yang diterima dan biaya yang telah dikeluarkan sehingga dapat diketahui apakah perusahaan dalam keadaan laba atau rugi. Bentuk laporan laba rugi:

1)  Multiple step

Contoh:

Penyusunan laporan laba-rugi dalam bentuk ini disusun secara bertahap mulai dari kelompok pendapatan dan beban usaha, pendapatan luar usaha dan beban luar usaha. Sampai dengan kelompok pendapatan lain-lain dan beban lain-lain. Bentuk multi step ini banyak digunakan di perusahaan dagang atau perusahaan industri. Bentuk laporan rugi-laba Multiple step sebagai berikut:

2)  Single step

Dalam bentuk single step semua jenis pendapatan (pendapatan usaha, dan pendapatan luar usaha dan pendapatan lain-lain) disusun dan dijumlahkan dalam satu kelompok. Kemudian disisihkan dengan jumlah semua jenis beban. Selisih jumlah pendapatan dengan jumlah beban merupakan saldo (sisa) laba atau saldo (sisa) rugi. Bentuk ini banyak digunakan dalam perusahaan jasa. Bentuk laporan Rugi laba single step sebagai berikut:

Laporan Perubahan Modal

Laporan perubahan modal adalah suatu ikhtisar tentang perubahan modal yang terjadi selama jangka waktu tertentu (periode tertentu).  Hal-hal yang menyebabkan perubahan modal:

Adanya setoran tambahan/investasi dari pemilik

Adanya laba usaha

Adanya kerugian

Pengambilan untuk keperluan pribadi

Laporan Arus Kas

Laporan Arus Kas merupakan laporan yang menunjukkan arus kas masuk (pendapatan) dan arus kas keluar (biaya-biaya). Laporan arus kas, memperlihat aliran kas selama periode tertentu, serta memberikan informasi terhadap sumber-sumber kas serta penggunaan kas dari setiap kegiatan dalam periode yang dicakup. Contoh laporan arus kas:

Pengertian Analisis Rasio Keuangan

Analisis laporan keuangan mencakup perbandingan kinerja perusahaan dengan perusahaan lain dalam industri yang sama, evaluasi kecenderungan posisi keuangan perusahaan sepanjang waktu. Analisis keuangan digunakan untuk menilai kelangsungan usaha, stabilitas, profitabilitas dari suatu usaha, sub usaha atapun proyek.  Analisis keuangan dilakukan oleh seorang profesional yang menyajikan laporan dalam bentuk rasio yang menggunakan informasi sebagaimana tersaji dalam laporan keuangan. Laporan ini biasanya disajikan kepada pimpinan puncak suatu usaha sebagai acuan untuk mengambil suatu kebijakan perusahaan. Analisis keuangan seringkali menilai suatu usaha berdasarkan :

Profitabilitas adalah kemampuan perseroan untuk menghasilkan suatu keuntungan dan menyokong pertumbuhan baik untuk jangka pendek maupun jangka panjang. Profitabilitas perseroan biasanya dilihat dari laporan laba rugi perseroan (income statement) yang menunjukkan laporan hasil kinerja perseroan.

Solvabilitas adalah kemampuan perseroan untuk memenuhi seluruh kewajibannya, yang diukur dengan membuat perbandingan seluruh kewajiban terhadap seluruh aktiva dan perbandingan seluruh kewajiban terhadap ekuitas.

Likuiditas adalah kemampuan perseroan untuk memenuhi kewajiban lancarnya yang diukur dengan menggunakan perbandingan antara aktiva lancar dengan kewajiban lancar.

Stabilitas adalah kemampuan perseroan dalam mempertahankan usahanya dalam jangka waktu panjang tanpa harus menderita kerugian. Untuk menilai stabilitas perseroan digunakan laporan laba rugi dan neraca keuangan (balance sheet) perseroan serta berbagai indikator keuangan dan non keuangan lainnya.

·         Macam Analisis Laporan Keuangan dan Cara Perhitungannya :

1.  Rasio Likuiditas

Rasio likuiditas menunjukkan hubungan kas dan aktiva lancar lainnya dengan kewajiban lancar. Posisi likuiditas perusahaan akan sangat berhubungan dengan kemampuan perusahaan melunasi kewajiban jangka pendeknya.

-  Rasio Lancar (Current Ratio)

Rasio lancar =  aktiva lancar

                          kewajiban lancar

-  Rasio Cepat (Acid Test)

Rasio ini berguna untuk mengukur kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek tanpa mengandalkan persediaan.

Rasio Cepat =  aktiva lancar – persediaan

                                    kewajiban lancar

2.  Rasio Pengelolaan Aktiva

Rasio pengelolaan aktiva ini mengukur seberapa efektif perusahaan mengelola aktivanya. Rasio ini juga untuk melihat kewajaran nilai aktiva pada neraca, sehingga nilai aktiva yang disajikan tidak terlalu tinggi, terlalu rendah.

-  Rasio perputaran persediaan (inventory turnover ratio)

Rasio ini bertujuan untuk menunjukkan perputara persediaan perusahaan. Semakin cepat tingkat perputaran persediaan, maka semakin besar tingkat keberhasilan perusahaan .

Rasio Perputaran Persediaan =   penjualan

                                                         persediaan

-  Rasio Periode Penagihan Rata-Rata (Day Sales Outstanding – DSO)

Rasio ini digunakan untuk menaksir berapa lama jangka waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk merealisasikan penerimaan kas atas penjualan yang telah dilakukan.

DSO =             piutang                 =                      piutang

         rata-rata penjualan/hari        penjualan tahunan/360

-  Rasio Perputaran Aktiva Tetap (fixed assets turn over ratio)

Rasio ini berfungsi untuk mengukur efektifitas perusahaan dalam menggunakan aktiva tetapnya (pabrik, mesin, peralatan, dll.)

Rasio Perputaran Aktiva Tetap =   penjualan

                                                            total aktiva

3. Rasio Manajemen Utang

Pembiayaan perusahaan bisa bersumber dari dua pihak; pembiayaan internal atau pembiayaan dari pihak luar (kreditur) melalui utang. Pembiayaan dengan utang atau sering disebut leverage memiliki dampak yang serius bagi perusahaan jika perusahaan ingin mendapatkan tambahan modal melalui utang. Calon kreditur pasti akan sangat-sangat memperhatikan rasio-rasio ini.

-  Rasio Total Utang terhadap Total Aktiva (debt ratio)

Rasio ini berfungsi untuk mengukur persentasi dana pembiayaan perusahaan yang disediakan oleh kreditur.

Debt ratio = total hutang

 total aktiva

Rasio Kelipatan Pembayaran Bunga (time-interest-earned – TIE)

Rasio TIE ini mengukur seberapa besar laba operasi dapat menurun sampai perusahaan tidak dapat memenuhi beban bunga tahunan. Kegagalan memenuhi kewajiban ini akan mengakibatkan adanya tindakan hukum dari pemberi pinjaman. Lebih jauh, kegagalan memenuhi kewajiban tersebut juga mungkin menyebabkan kebangkrutan.

TIE =    EBIT

Beban bunga

-  Rasio Cakupan Beban Tetap (fixed charge coverage ratio)

Fungsi rasio ini serupa dengan rasio kelipatan pembayaran bunga, tetapi rasio ini melihat lebih jauh karena mengakui bahwa ada aktiva perusahaan yang disewa (lease) dan harus melakukan pembyaran dana pelunasan (sinking fund)

Rasio cakupan beban tetap =              EBIT + pembayaraan lease

Beban bung+pembayaran lease+pembayaran dana pelunasan

                                                                                                (1-tarif pajak)

4.  Rasio Profitabilitas

Profitabilitas atau laba adalah hasil dari serangkaian kebijakan dan keputusan. Hasil dari penerapan strategi perusahaan dalam mencapai tujuannya. Rasio profitabilitas  ini menunjukkan pengaruh gabungan dari  likuiditas, manajemen aktiva, dan utang terhadap hasil operasi.

-  Marjin Laba Atas Penjualan

Rasio ini akan menunjukkan tingkat kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba dalam setiap nilai rupiah penjualannya.

Marjin laba penjualan = laba bersih persediaan utk pemegang saham

       penjualan

Rasio BEP (Basic Earning Power)

Rasio ini menunjukkan kemampuan aktiva perusahaan untuk menghasilkan laba operasi. Rasio ini juga berguna untuk membandingkan perusahaan dengan situasi pajak yang berbeda dan tingkat utang yang berbeda.

Rasio BEP =        EBIT

Total aktiva

Pengembalian atas Total Aktiva (ROA – Return on Asset)

Rasio ini menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba atas penggunaan seluruh aktivanya dalam kegiatan operasinya.

ROA = laba bersih persediaan utk pemegang saham biasa

Total aktiva

Pengembalian atas Ekuitas Saham Biasa (Return on common equity – ROE)

Rasio ini berfungsi untuk mengukur tingkat pengembalian atas investasi pemegang saham.

ROE = laba bersih persediaan utk pemegang saham biasa

Ekuitas saham biasa

5.  Rasio Nilai Pasar (Market Value Ratio)

Rasio nilai pasar memberikan manajemen petunjuk mengenai apa yang akan dipikirkan   investor mengenai kinerja perusahaan pada suatu periode serta prospek perusahaan tersebut pada periode yang akan datang. Jika rasio likuiditas, manajemen aktiva, manajemen hutang, dan rasio profitabilitas perusahaan baik, maka rasio nilai pasarnyapun akan menjadi tinggi. Lebih jauh, harga saham perusahaanpun akan setinggi nilai yang diharapkan.

-  Rasio Harga-Laba (price-earning ratio)

Rasio ini menunjukkan jumlah rupiah yang akan dibayarkan kepada investor untuk setiap rupiah yang dia tanamkan pada perusahaan.

Rasio Harga-Laba =    harga per saham

laba per saham

-  Rasio Nilai Pasar/Buku (market/book ratio)

Rasio nilai pasar buku ini memberikan indikasi bagi manajemen perusahaan mengenai bagaimana pandangan investor terhadap perusahaan. Perusahaan yang tingkat ekuitasnya tinggi pada umumnya akan menjual sahamnya lebih tinggi beberapa kali dari nilai bukunya.

Rasio nilai pasar/buku =       harga per saham

Nilai buku  per saham

Sumber : analisis manajemen keuangan.pdf diakses pada 16 September 2014 jam 20.30

·         Penggunaan dan keterbatasan analisis rasio

Penggunaan Analisis Rasio Keuangan

Analisis keuangan yang mencakup analisis rasio keuangan, analisis kelemahan dan kekuatan di bidang finansial akan sangat membantu dalam menilai prestasi manajemen dimasa lalu dan prospeknya dimasa mendatang. Dengan analisis keuangan ini dapat diketahui kekuatan serta kelemahan yang dimiliki oleh seorang busines enterprise. Rasio tersebut dapat memberikan indikasi apakah perusahaan memiliki kas yang cukup untuk memenuhi kewajiban finansialnya, besarnya piutang yang cukup rasional, efisiensi manajemen persediaan, perencanaan pengeluaran investasi yang baik, dan struktur modal yang sehat sehingga tujuan memaksimumkan kemakmuran pemegang saham dapat tercapai. Dengan menganalisis prestasi keuangan, seorang analis keuangan akan dapat menilai apakah manajer keuangan dapat merencanakan dan mengimplementasikan kedalam setiap tindakan secara konsisten dengan tujuan memaksimumkan kemakmuran pemegang saham. Disamping itu analisis semacam ini juga dapat dipergunakan oleh pihak lain seperti bank, untuk menilai apakah cukup beralasan(layak) untuk memberikan tambahan dana atau kredit baru, calon investor untuk memproyeksikan prospek perusahaan dimasa datang (R. Agus Sartono, 1994 : 119 – 120).

Menurut Teuku Mirza dan Imbuh S. (1999), ada beberapa kelemahan dari rasio keuangan:

Adanya distorsi karena laba yang dimasukkan tidak memasukkan unsur biaya modal ekuitas

Laporan keuangan dari suatu perusahaan yang memiliki sejumlah divisi dari industri yang berlainan akan sulit dibandingkan dengan perusahaan lain atau dengan data suatu industry

Terjadinya distorsi karena pengaruh inflasi dan penggunaan data historis dalam akuntansi

Laporan keuangan tidak dapat berdiri sendiri, tetapi harus didukung oleh catatan atas laporan keuangan. Informasi ini harus dicermati karena mungkin memuat potensi masalah yang dapat sangat mempengaruhi kondisi keuangan suatu perusahaan

Kesulitan dalam menginterpretasikan hasil analisa. Misalkan, quick rqtio yang tinggi apakah bagus karena kuatnya likuiditas perusahaan. Atau, justru jelek karena perusahaan memegang kas yang berlebih yang justru tidak produktif

Perbedaan dalam perlakuan akuntansi dapat menimbulkan distorsi dalam membandingkan rasio.

 Contoh Perhitungan Laba-Rugi yang di dapatkan di sekolah.

Seci Harpian School

Laporan Laba-Rugi Januari- Desember

Pendapatan

1.      SPP     (1000X500.000X12)                                                                 Rp.6.000.000.000

2.      Osis     (1000x200.000x12)                                                                 Rp.    200.000.000

                                                                                                                         ---------------------- +

                                                                                                                           Rp.6.200.000.000

Biaya-Biaya

1.Gaji guru + pegawai     (145.000.000x12)                  Rp.1.740.000.000

2.Kurikulum                      (  30.000.000x 2)                     Rp.      60.000.000

3.Pembelajaran                (   6.000.000x10)                     Rp.      60.000.000

4.Osis + Exel                      (   5.000.000x12)                     Rp.      60.000.000

5.ATK                                   (   1.000.000X12)                    Rp.      12.000.000

6.Penyusutan Bangunan                                                    Rp.    317.500.000

7.Penyusutan                                                                       Rp.    330.000.000

8.Biaya Promosi                                                                    Rp.      50.000.000

9.TAL                                     (10.000.000X12)                    Rp.    120.000.000

10.BLL                                   (  5.000.000X12)                     Rp.      60.000.000

                                                                                                ---------------------- +

TB                                                                                                                                              2.824.500.000 -

                                                                                                                                                ---------------------

EBIT                                                                                                                                          3.375.500.000

-Bunga 12% x 3.000.000.000                                                                                                    360.000.000

                                                                                                                                                        ------------------- -

EBT                                                                                                                                                    3.015.000.000

Tax/pph

5% X     50.000.000                            Rp.   2.500.000

15% X 200.000.000                            Rp.30.000.000

25% X   250.000.000                          Rp.  62.500.000

35% X2.515.000.000                          Rp.880.425.000

                                                            --------------------- +

Tax                                                                                                                                                    Rp.    975.425.000

EAT                                                                                                                                                    Rp.2.039.575.000

Laporan Perusahaan Modal Tahun 2012

Modal 1 Januari                                                                                  Rp.16.450.000.000

Pembagian laba/SHU                                                                          Rp.      750.000.000

Laba tahun 2012                                                                                 Rp.  2.039.575.000

Modal 31 des                                                                                      Rp.18.239.575.000

Neraca per 31/1/2013

Aktiva Lancar

-Kas                             Rp.   42.750.000         Utang Lancar              5.500.000

-Bank                          Rp.155.500.000           Utang JP                     3.000.000.000 +

-Pertag                         Rp.   75.000.000         Total Utang                 3.005.500.000

-Piutang spp                Rp.125.000.000          Modal                         18.239.575.000 +

                                          ------------------- +                    

 Total Utang + Modal    21.245.075.000

Total aktiva lancar       Rp. 523.000.000

Aktiva tetap

-Gedung                        Rp.9.535.000.000

-Penyusutan gedung   Rp.   317.500.000

                                          --------------------- -

                                         Rp.9.207.500.000

Peralatan                         Rp. 5.000.000.000

Penyusutan Peralatan   Rp.     330.000.000

                                    --------------------- -

                                    Rp.4.670.000.000

AFF W                                    Rp.2.844.325.000 +

Total Aktiva                Rp.21.245.075.000

                                               

 ANALISIS RASIO KEUANGAN

Rasio Likuiditas

Rasio Lancar   =          Aktiva Lancar =          4.523.250.000

                                       Utang Lancar              5.500.000

                                                                =          822,4 x 100%  =          822%

Kesimpulan :   setiap Rp. 882 yang dimiliki oleh sekolah, digunakan untuk membayar Rp. 1 utang yang dimiliki oleh sekolah

Rasio Profitabilitas

Dividen kas     =          750.000.000    =          4,62 %

Laba Bersih                 16.000.000.000          

Kesimpulan :   Dalam 1 tahun, sekolah mendapat laba 4,62 %

Rasio Solvabilitas

Total Utang     =          3.005.500.000 =          14,15 %

Total Harta                  21.245.075.000                      

Kesimpulan :   Dari total harta yang dimiliki, 14,15%nya diperoleh melalui utang.